ハンサード（Hansard)の特徴③ - ハンサード（Hansard）アスパイア解体新書2021

f:id:hansard:20190206113542j:plain — ハンサード（Hansard)検証

質問３：ロイヤルロンドンのほうがハンサードより有利なの？

フレンズ→スタンダードライフ→ハンサード→ロイヤルロンドン→インベスターズトラストと永遠と続いている論争ですが‥‥一つ言えることはどれも一長一短あって完全に有利なものはないと思います。

例えばインベスターズトラストはボーナスも含めたら恐らく一番コストは安いと思いますが、ボーナスがもらえる条件が厳しいためクレジットカードのトラブルの回避を含めてずっと継続して、引出しもしない人は有利だと思いますが、本当にできるかなというのが本音です。

Man島籍ではないインベスターズトラストのみ本当にとがっているなーという感想ですが、正直それ以外はすべてフレンズプロビデントの派生形でしかありません。

特定の年数で切り取った断面図のコスト表です。

投資金額で計算という非現実的な数字ですのであくまで参考です

コスト表	7年目	25年目
ハンサード	19.45万	18.1万
RL360	15.7万	38.2万

RL３６０は満期時にロイヤリティーボーナスがもらえますので途中経過は不利です

◆計算の前提　コスト表

コスト＆ボーナス		ハンサード　Aspire	RL360　Quantum
初期ユニット	初期コスト	7%	6%
初期ユニット	コントラクトチャージ	1%	1.50%
累積ユニット	コントラクトチャージ	1%	1.50%
ビットオファースプレッド（掛け金）		7.50%	0%
初期ボーナス		最大5か月	最大6か月
積立金ボーナス（ビットオファーボーナス）		10年目以降5％	850USD以上なら毎月1％
ロイヤリティボーナス		無し	※別表参照
累積ユニットボーナス		毎年0.75％
固定費		14ポンド	8ドル

コスト＆ボーナス		コメント
初期ユニット	初期コスト	RLでは毎月0.5%と記載
	コントラクトチャージ	コントラクトチャージは初期ユニット・累積ユニット通じて発生。RLでは毎月0.125％と記載
累積ユニット	コントラクトチャージ
ビットオファースプレッド（掛け金）		ハンサードは10年以降は積立金ボーナスと相殺で実質2.5％
初期ボーナス
積立金ボーナス		1500ドル以上は2％
ロイヤリティボーナス		満期時にもらえるが、停止期間は考慮されない
累積ユニットボーナス		累積ユニットの時価に対して。ハンサードのコントラクトチャージ軽減

※ロイヤリティボーナス
運用期間×0.25％
10年	2.50%
15年	3.75%
20年	5.00%
25年	6.25%
30年	7.50%

⇒基本初期はロイヤルロンドン、後期はハンサードが有利でロイヤルロンドンは満期時にロイヤリティボーナスで挽回します。残高が増えるほど累積ユニットのコントラクトチャージのコスト負担が重くなります。長期投資ならハンサード、短期ならロイヤルロンドン、20年前後ではほとんど変わらないと思います。

◆5万円で7年目に500万円積み立てた場合（初期の例）

⇒初期ユニットは原価の120万累積ユニットは３８０万で計算

ハンサードコスト

120万×８％＋380万円×（1％-0.75％）＋5万×7.5％×12か月＋14ポンド×12か月＝9.6万＋2.85万＋4.5万＋2.5万＝19.45万

RL360 　コスト

初期120万×7.5％＋累積380万円×1.5％＋8ドル×12か月＝９＋5.7万＋1万＝15.7万

⇒７年目ではハンサードのほうがRL３６０よりコストが高い

◆5万円で25年目に2000万積み立てた場合　（後期の例）

　初期ユニットは原価の120万で計算　累積ユニットは１８８０万で計算

ハンサード　コスト

初期120万×8％＋累積1880万×（1％－ボーナス0.75％）＋掛け金5万円×（7.5％-ボーナス5％）×12か月＋固定費14ポンド×12か月=9.6万＋4.5万＋1.5万＋2.5万＝18.1万

RL360 　コスト

初期120万×7.5％＋累積1880万×1.5％＋8ドル×12か月=9万＋28.2万＋1万＝38.2万

２５年目ではハンサードのほうがRL３６０より安い

※ロイヤルロンドンはロイヤリティーボーナスが満期時に一気にもらえます。後半の運用途中では正直ロイヤルロンドンのほうが厳しいと思いますが仕上がりはあまり変わらないと思います。

※計算するとフレンズはコストは実はハンサードやRL３６０より少し高いのですが、停止、引出し、解約の条件が緩く、使いやすい仕組みになっています。逆にハンサードやRL３６０は継続していた場合は有利ですが、停止や引出し、解約によりコストが上がっていく仕組みです。無理なく続けられる金額が良い金額になります。