ハンサード（Hansard）のポートフォリオは？ - ハンサード（Hansard）アスパイア解体新書2021

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すべて同じですが、結局のところ今マイナスなので不安というかたが多いのではないでしょうか？

下がっているときにはその理由を「下手だから」と決めて、

ほかに切り替えれば変わるかもしれないと思っていませんか？

大丈夫です、あなたが積立を初めて１０年以内にマイナスの時は

ほかのIFAもほとんどマイナスです。

年間の運用成績が好調そうなIFAでも一括投資と積み立て投資は異なりますので実際の積み立て投資の運用成績とは異なります。

同じポートフォリオでも運用開始時によって、運用残高が異なるため成績が異なるのです。

例えば

２０１７年３０%上がって

２０１８年２０%下がったとします。

◆残高がある人

すでに８年目で４８０万溜まっている人が３０%上がると１４４万プラスの６２４万です。簡単にするため、そこに５万×１２か月の６０万足した後に２０%下げてみます。

４８０万×１．３倍＝６２４万　

（６２４＋６０）×０．８＝５４７万

投資金額４８０万＋６０万＝５４０万よりは５４７万と７万円プラスです。

◆残高がない人

これが１年目の人だと

６０万×１．３＝７８万

（７８万＋６０万）×０．８＝１１０．４万

投資金額１２０万に対して１１０．４万だと９．６万円マイナスです。

投資金額が少なく毎月の積立金額の影響が大きい間は、最後の年の下げの影響を強く受けやすいためマイナスの年はマイナスになります。

⇒積立投資は回復力も強いですがマイナスになる回数も多い投資手法です。

　特にハンサードやRL３６０、スタンダードライフ、フレンズプロビデントは基本的に最初の１０年~１５年は初期ユニットのせいでマイナスになるタイミングがあるのが普通です。

一時的にマイナスだからといって運用が失敗とは限りません。

むしろ一時的にマイナスがあった時のほうが後々のリターンにつながることもあるのです

詳しくは日経マネーを参照してください。

一部グラフを引用

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上記図は積み立て開始年ごとの１０年間の積み立て結果です。

１０年間積み立てしていても、１０年後にリーマンショックが来ている時期に始めた

１９９９年から２００３年はマイナスです。

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上記図は２０１６年までの運用結果です。スタート年ごとに運用期間が異なるため、基本的に長くやっているものほどリターンが増えています。

ただ１０年でリターンが出ていた１９９８年スタートに比べて、損していた１９９９年~２００３年のところのほうが利益が増えています。

積立投資で投資する場合ドルコスト平均法を利用していれば「高い回復力」が期待されます。

例えば安定的な運用を依頼していて、大きなマイナスがあったら相談すべきです。

逆に積極的な運用をして大きなマイナスが有ったら、回復するシナリオがあるのかどうか確認しましょう。シナリオがあるのなら積み立ての一時マイナスは基本的には問題ないと思います。

ただしあなたが満期まで５年切っている場合は早急に相談してください。

積立はラストの出口戦略が一番大切です。