ハンサード(Hansard)ファンド分析 MC243HIL Fidelity Global Technology USD
昨年1年間でリターンが1番だったことを記念して MC243 HIL Fidelity Global Technology USDを紹介します。
実はまだハンサードには採用されたばかりで、ハンサードオンライン上では長期の成績はありませんが、2014年から運用している5年ほど実績のあるファンドです。
ハンサードは比較的ファンド担当者が、長期の実績のあるファンドを好むのですが、テクノロジーに関しては改めてフィデリティのファンドを組み入れたようです。
◆2019年1年間リターンランキング
| ファンド名 | 1年リターン | |
| MC243 | HIL Fidelity Global Technology USD | 40.58 |
| MX13 | HIL JPM Europe Dynamic Technologies EUR | 39.78 |
| MC217 | HIL Guinness Global Innovators USD | 34.38 |
| MX01 | HIL JP Morgan Emerging Europe Equity | 33.17 |
| MC29 | HIL First State China Growth | 32.97 |
| MC148 | HIL Liontrust Russia USD | 32.2 |
| MB48 | HIL Janus Henderson Global Sustainable E… | 31.58 |
| MC248 | HIL Threadneedle Global Select USD | 29.07 |
| MC177 | HIL M&G Global Themes USD | 28.71 |
年後半はロシアが一番でしたが、最後にフィデリティ、欧州テクノロジー、Ｇｕｉｎｎｅｓｓ社のイノベーションファンドがまくっていきましたね。 ここら辺はすでに当サイトで紹介済みです。人気の高いFirst State China Growthも32.97％とトップ5に入ってきましたね。
MC243 HIL Fidelity Global Technology USD累積リターン
おおよそ5年の実績で、設定来ﾘﾀｰﾝはぷらす155％、市場平均は144％ですので、インデックスよりは成績が良かったようです。
|
◆投資対象国の割合 |
|||
|
Fund |
Index |
Relative |
|
|
米国 |
65.7 |
76.1 |
-10.4 |
|
韓国 |
8.2 |
3.6 |
4.6 |
|
日本 |
5.6 |
5.0 |
0.6 |
|
ドイツ |
5.4 |
2.1 |
3.3 |
|
中国 |
4.7 |
1.0 |
3.7 |
|
台湾 |
2.9 |
5.1 |
-2.2 |
|
オランダ |
2.2 |
1.9 |
0.3 |
|
スェーデン |
1.3 |
0.5 |
0.8 |
|
イギリス |
0.7 |
0.4 |
0.4 |
|
ロシア |
0.4 |
0.0 |
0.4 |
|
その他 |
0.3 |
4.4 |
-4.0 |
|
合計 |
97.5 |
100.0 |
|
|
|
|||
投資先はアメリカが65％を占め韓国、日本、ドイツ、中国で24％くらいを占めています。日本が韓国に負けているというのは意外ですね。
◆トップ10銘柄
| 企業名 | 業種 | Fund |
| サムスン | IT | 6.7 |
| アップル | IT | 5.8 |
| アルファベット | コンシューマーサービス | 4.9 |
| マイクロソフト | IT | 4 |
| インテル | IT | 3.6 |
| SAP | IT | 3.2 |
| IBM | IT | 3.1 |
| KLA CORP | IT | 3 |
| ELECTRONIC ARTS INC | コンシューマーサービス | 2.5 |
| ウエスタンデジタル | IT | 2.4 |
個別銘柄を見ると、意外にサムスンがファンドの中では一番組み入れ比率が高かったようです。
ちょうどサムスンは2019年の初めに株価が下がっていたため、ちょうど安いところを入していたということでしょうか。
その他はアップル、マイクロソフト、Ｇｏｏｇｌｅとアメリカの巨大企業をバランスよく投資しており、何でもないシンプルな投資が、高いリターンに結び着いたことが分かります。
どうしても直近のテクノロジー株の成績に圧倒されてしまいますが、インデックスを見てみると2004年末から2014年まではテクノロジーと通常の世界株で大きな差はありませんでした。特にすごいのは2015年から2019年にかけての4年間のみです。この環境が永続的に続くというのは非常に危険な考え方といえます。
特にアマゾンやＧｏｏｇｌｅは独占禁止法を欧州が中心となってちらつかせている環境です。今年に入りアマゾンも日本に納税する方針に転換し従来の節税スキームも国際的に厳しくなることが想像されます。
良くも悪くも2018年のアメリカの法人税減税と海外利益の還流減税などによるボーナスｽﾃｰｼﾞだったと考えたほうが良いと思います。
ただし今後５Ｇを迎え、双方向性のデータ通信がより増してくる環境では、それに合った機材のアップデートが必要になります。
一時的に落ち込んでいる製造業などを含め、今までとは異なる企業が株価を上げることも期待できそうです。
◆テクノロジー企業
直近の動向
| アップル | 動画配信サービス「Apple TV+」を開始 |
| アルファベット | グーグルがスマートウオッチ開発のFitbitを2,300億円で買収 |
| アリババ | 四半期決算を発表、ネット通販の好調受け大幅な増益 |
| バイドゥ | 四半期決算を発表、2四半期ぶりに⾚字に転落 |
| アリババ | 毎年恒例の独⾝の⽇セールを開催、取引額が4兆1,000億円となり過去最⾼を更新 |
| フェイスブック | 独自の決済サービス、「フェイスブックペイ」を発表 |
| ネットフリックス | 競合のウォルト・ディズニーが動画配信サービス「Disney+」を開始 |
| エヌビディア | 四半期決算を発表、データセンター向け半導体が回復 |
| テスラ | ピックアップトラック型の電気自動⾞「サイバートラック」を発表 |
| アマゾン | ⽇本で初めてとなるブラックフライデーセールを開催 |
| アリババ | 香港取引所に上場、1兆2,000億円を調達 |
| アップル | 新型ワイヤレスイヤホンの「AirPods Pro」を増産するとの報道 |
| ◆11月まで実績 | |||
| 構成銘柄 | 1カ月騰落率 | 3カ月騰落率 | 1年騰落率 |
| アップル | 8% | 28% | 52% |
| アマゾン・ドット・コム | 1% | 1% | 7% |
| アリババ | 13% | 14% | 24% |
| バイドゥ（百度） | 16% | 14% | ▲37.0% |
| フェイスブック | 5% | 9% | 43% |
| グーグル（アルファベット） グーグル（検索エンジン、Androidなどを提供）を中 | 4% | 10% | 18% |
| ネットフリックス | 10% | 7% | 10% |
| エヌビディア | 8% | 30% | 33% |
| テスラ | 5% | 46% | ▲5.9% |
| ツイッター | 3% | ▲27.5% | ▲1.7% |
