ハンサードファンド分析HIL UK Sterling Growth (Fundsmith Equity) (B10) - ハンサード（Hansard）アスパイア解体新書2021

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ハンサード投資家の皆様お待たせしました。久しぶりの記事更新です。

さて、今回ご紹介するのは今イギリスで一番売れているFundsmith Equityファンドの紹介です。

イギリスで7月に最も購入されたファンドトップ10

ランク	基金	IAセクター	6月以降の変更	1年間のリターン（8月5日まで）	3年間のリターン
1	ファンドスミスエクイティ	グローバル	-	20.70％	67.30％
2	Lindsell Train Global Equity	グローバル	-	21.90％	81.30％
3	Vanguard LifeStrategy 80％エクイティ	混合投資40％-85％株式	-	7.30％	33.90％
4	Vanguard LifeStrategy 60％エクイティ	混合投資40％-85％株式	1	7.70％	26.90％
5	Lindsell Train UK Equity	英国のすべての企業	-1	16.90％	52.50％
6	ベイリー・ギフォード・アメリカン	北米	新しいエントリー	16.30％	99.20％
7	AXA Framlington Global Technology	グローバル	-1	22.40％	107.80％
8	Vanguard US Equity	北米	-1	12％	55.70％
9	Vanguard LifeStrategy 100％エクイティ	グローバル	-1	7％	41％
10	ベイリーギフォードグローバルディスカバリー	グローバル	新しいエントリー	13.20％	83.20％

出典：インタラクティブインベスターおよびモーニングスター

イギリスで８月に最も購入されたファンドトップ10

ランク	基金	IAセクター	7月以降の変更	1年間のリターン（9月2日まで）	3年間のリターン
1	ファンドスミスエクイティ	グローバル	-	18.40％	68.80％
2	Lindsell Train Global Equity	グローバル	-	19.70％	84.20％
3	Vanguard LifeStrategy 80％エクイティ	混合投資40％-85％株式	-	6.60％	31.10％
4	Lindsell Train UK Equity	英国のすべての企業	1	14.30％	50.20％
5	Vanguard LifeStrategy 60％エクイティ	混合投資40％-85％株式	-1	7.60％	25.20％
6	Vanguard US Equity Index	北米	2	8.70％	53.40％
7	Investec Global Gold	スペシャリスト	新しいエントリー	73.20％	30.40％
8	AXA Framlington Global Technology	グローバル	-2	10.90％	98.70％
9	Vanguard LifeStrategy 100％エクイティ	グローバル	-	5.60％	37.20％
10	Vanguard LifeStrategy 20％エクイティ	混合投資0％-35％株式	新しいエントリー	9.90％	14.30％

出典：インタラクティブインベスターおよびモーニングスター

イギリスのファンド購入ランキングで、7月8月と資金流入で一番という人気ぶりです。

ファンドマネージャーが前面に出て運用をしているという点では日本でいうところのひふみファンドに位置するかもしれません。

運用成績がよく、メッセージがシンプルで力強い。

ITにも投資するウォーレンバフェットとも言えるでしょう。

品質の高い企業に集中投資することと、頻繁な売買をしないこと。

投資先を絞らないことなど、一般的な投信とは取り組み方が全く異なるタイプのファンドといえます。

f:id:hansard:20190907153731p:plain — ファンドスミスチャート

f:id:hansard:20190907153747p:plain — ファンドスミス月次成績

このファンドファクトシート上は非常によく成績が見えるのですが、その理由が成績がポンド表示である点とポンド安です。米国の株式を組み入れているため、ドル高ポンド安の恩恵を結構受けているファンドといいえると思います。今年に入ってからのリターンはほとんどポンド安のおかげではないでしょうか(ﾟДﾟ;)

そうはいっても非常に良い成績であることは確かですね。

f:id:hansard:20190907154517p:plain — ポンドドルチャート

投資先トップ10

Paypal
Microsoft
Estée Lauder
Intuit
Stryker
Idexx
Facebook
Philip Morris
Amadeus
McCormick

ペイパルやマイクロソフト、フェースブックにフィリップモリスなど

比較的有名どころにも多く投資をしています。

◆運用方針

当社はグローバルベースで株式投資を行います。当社は、選択した株式の長期投資家となることを目指しています。短期のトレーディング戦略は採用しません。

当社は、投資運用会社であるACDおよびFundsmith Investment Services Limitedが、当社の投資ポートフォリオの証券を選択する際に遵守する厳格な投資基準を有しています。これらの基準は、会社が次の項目に投資することを確保することを目的としています。

高い運転資本収益率を維持できる高品質事業;
複製が困難な利点を持つ企業;
収益を生み出すために大きなレバレッジを必要としない事業;
高い収益率でキャッシュ・フローを再投資することにより成長の確実性が高い事業;
変化に強い企業、特に技術革新;
当社がその企業価値が魅力的であると判断した事業。
投資家は、これらの投資基準を適用することにより、当社のポートフォリオの潜在的な投資の数が著しく制限されることを認識する必要があります。当社の投資ポートフォリオは、20から30銘柄に集中することが想定されています。

当社はデリバティブへの投資を行わず、投資先企業の事業活動やポンド以外の通貨建て投資の保有から生じる為替変動リスクをヘッジしません。